2017年恐怕是民营银行开业最密集的一年。今年6月底之前，山东首家民营银行威海蓝海银行、北京市首家民营银行中关村银行、安徽新安银行、辽宁振兴银行等十余家民营银行相继获批开业。
在区域性银行面临转型的巨大压力时，这些新开业的民营银行怎样找到立身之本?银行业人士指出，区域性银行在传统经营区域长期的关系积累容易建立客户黏性，更了解当地客户的资信情况，发展上较容易得到当地政府的政策支持。区域性银行转型指出的出路之一是坚持交易驱动，将交易驱动作为转型发展的重要抓手，延伸交易服务链条，为商品交易和金融资产交易提供系列增值服务，实现由信贷驱动向交易驱动转变。
民营银行密集成立
苏宁云商日前发布公告称，中国银监会江苏监管局已批准苏宁银行开业，由原华夏银行副行长黄金老出任董事长及行长。苏宁云商在公告中称，该银行注册资本为40亿元，将打造成“科技驱动的O2O银行”，实现线上线下的融合。
吉林亿联银行2016年底获得银监会批筹，注册成立于2017年5月3日，注册资本为20亿元，主发起人为中发金控投资管理有限公司和吉林三快科技有限公司，银行定位为一家“以科技为驱动力、发展普惠金融为宗旨”的智能网络银行，走“轻资产、重价值发展”的新型发展路径。
除了亿联银行外，今年6月1日，辽宁振兴银行股份有限公司召开创立大会暨第一届股东大会第一次会议，标志着辽宁省首家法人民营银行成功设立;山东首家民营银行威海蓝海银行5月24日获批开业;湖北省首家民营银行众邦银行则在今年5月18日在武汉举办开业仪式;福建首家民营银行华通银行今年1月16日开业……
除了获批开业，还有一大批民营获批筹建。今年1月5日，中信银行发布公告称，该行收到中国银监会的批复，获准在北京市筹建中信百信银行股份有限公司(简称“百信银行”)。银行类别为有限牌照商业银行，以独立法人形式开展直销银行业务。中信银行、福建百度博瑞网络科技有限公司作为发起人，分别认购百信银行14亿股、6亿股普通股股份，持股比例分别为70%、30%。百信银行的注册资金暂定为现金投入20亿元人民币。
乐视网6月18日在投资者互动平台确认，乐视确实要申办银行业务，并表示：“相关业务由乐视金融申办，在乐视金融的相关业务当中，上市公司占主导地位，将会起到核心支撑和主导作用”。
直面规模与利润增长减速
与高涨的民营银行牌照申请热情形成鲜明对比的是，第一批民营银行披露经营情况的意愿却相当低。
以五家最早开业的民营银行为例，五家中只有天津金城银行和上海华瑞银行两家披露了2016年经营情况。其中天津金融银行的净资产收益率(ROE)为4.2%，上海华瑞银行的ROE为4.64%。而据《麦肯锡全球银行业报告(2016)》中的数据，中国银行业的ROE水平已从2013年一季度的21%，下滑到了2016年二季度的15.16%。由此可见，即使是实现盈利的民营银行，其赚钱能力也相当一般。
而之前人气很高的浙江网商银行只公布了2015年度的业绩报告。因为开业只有半年，其2015年亏损0.69亿元也在情理之中。但开业当年就有0.18%的不良率仍然是比较引人注目的。
温州民商银行和前海微众银行都没有披露年报。有业内人士告诉中国证券报记者，截至2016年底，前海微众银行和浙江网商银行大概率仍处于亏损状态。
实际上，不仅新成立的民营银行要实现规模、利润的大幅增长并不容易，即使经历了2003-2013年银行业发展“黄金十年”的区域性银行，也出现了规模、利润增速的下滑。“区域性银行”是指这些银行主要的经营范围都在相对应区或者市，不是全国性的大银行。新成立的民营银行大多数都是区域性银行。
上海银行副行长兼首席财务官施红敏近日在“中国中小银行发展论坛2017年第二次常务理事会暨新型价值银行研讨会”上指出，新形势下区域性银行面临规模增速放缓、不良贷款增加、息差持续收窄、金融多元化竞争加剧和监管政策调整等五大挑战。区域性银行资产增速在2010年达到29%的历史高点后进入下行通道，发展呈现分化：部分区域性银行仍保持较快增长，但总体而言，绝大多数区域性银行增速明显下滑。
施红敏指出，经济增速下降以及产业结构调整导致行业和区域经济结构变化已成为商业银行不良贷款的重要诱因。区域性银行由于基础管理相对薄弱，抗风险能力不如更大型商业银行，成为不良爆发的高危区;据有关统计，农商行、农信社不良贷款的增幅最大，2015年同比增幅高达71%。
与此同时，息差持续收窄，利润增长承压。一方面利率市场化使得负债成本走高，另一方面经济下行导致资产收益率上行受限、直接加快了银行净息差的持续收窄过程。据统计，25家上市银行2016年净利润总计1.35万亿元，同比增速仅2.69%，其中利差下降幅度均较为明显。虽然较大型银行而言，上市城商行增速仍维持在10.75%，但利率市场化背景下，息差收窄的趋势必然给区域性银行带来挑战。
区域性银行独具优势
不过，上海的一位投资公司负责人告诉中国证券报记者，对行业的了解可能是包括浙江网商银行等在内的新型民营银行的一个制胜点。“上海的银行当年都栽在了钢贸业务上，这就是银行业务高度同质化导致的一个结果。”该人士认为，对行业的了解可能是民营银行大股东的最大资源。例如，苏宁云商对家用电器的上下游企业都非常了解，那么苏宁银行在这个行业开展信贷业务就应该得心应手。
施红敏认为，区域性银行在传统经营区域长期的关系积累容易建立客户黏性，更了解当地客户的资信情况。在发展上较容易得到当地政府的政策支持。组织管理结构相对于大型银行较为扁平，具有较强的灵活性，在决策效率上有相对优势。
施红敏为区域性银行转型指出的出路之一是坚持交易驱动，将交易驱动作为转型发展的重要抓手，大力发展交易型业务，延伸交易服务链条，为商品交易和金融资产交易提供系列增值服务，实现由信贷驱动向交易驱动转变。提升投行服务能力，顺应金融市场发展，积极介入债券融资、股权融资、并购重组等核心业务领域，提升投行服务能力。
此外，以大数据为基础的互联网金融也是中小银行谋求发展的突破点之一。像阿里巴巴那样，打通企业上下游，并通过线上交易而产生的交易数据，是真正有价值的数据。依据企业的经营规律，通过大数据分析，再匹配对应的金融产品，是高效的，且风险可控的。
风险几何
从事金融行业，可能也意味着公司经营风险的大幅提升。
4月27日，百度披露截至2017年3月底，其全资所有的、负责理财及小额贷款业务运营的金融服务事业群总资产为人民币250亿元，相当于百度总资产的12%。百度向个人投资者出售此类金融资产。
国际评级机构穆迪公司担心，此类风险较高业务的迅猛增长使百度面临项目开发及中小企业融资敞口风险。此外，金融服务事业群相关业务的快速增长将推升百度的杠杆水平，这对其评级具有负面影响。且百度金融服务事业群相关业务发展时间较短，未来12-18个月此类业务的执行风险仍然较高。随着百度继续向个人投资者销售投资产品，百度的声誉风险及或有负债风险也将上升。若金融服务事业群相关业务投资未达预期回报，或者产生投资损失，则百度可能会因此面临声誉风险并且需增加资本金以覆盖相关损失，而这又会加剧其财务状况的波动性。
因此，穆迪将百度公司列入下调复评名单。惠誉(Fitch)也将百度列入负面观察名单，一位资深银行界人士对中国证券报记者表示，民营银行在经营中的风险无外乎硬件和软件两个方面。硬件方面，新成立的民营银行，其系统建设的投入和经验大多数不如国有大行和股份制银行。而软件方面，主要是银行从业者的道德风险，这个显然需要时间的检验。
该人士指出，20世纪90年代，我国台湾地区开放民营银行后，新设民营银行大多被大企业财团所控制。根据相关规定，台湾地区民营银行20%的股份必须公开招募，以保证新银行的股权分散。但实践证明，作为发起人的企业财团控股比例还是过高，一些民营银行设立后依然出现大股东操控董事会的现象。
尽管监管机构对关联人贷款等行为进行限制，但一些民营银行转而采取对其他财团相互贷款，通过交叉授信等变通做法规避监管。与此同时，也出现了一些财团通过炒作所控制的上市银行股票进行内幕交易的公司治理丑闻。
“这些都是我们在设立民营银行时要引以为戒的地方。”该人士指出。
银行谋求互联网金融领域的突破
科技与传统金融已变得密不可分。而每次的电商狂欢节已经从单纯的商品交易转变为包含电商、支付、金融、物流等在内的“全行业动员”。四大互联网金融巨头“BATJ”(百度金融、蚂蚁金服、腾讯、京东金融)正通过产品比拼、申请牌照、股权融资等方式，与传统银行保持着既“竞争”又“合作”的关系。而技术革新和市场新进入者正倒逼银行进行改革。越来越多的银行把“互联网金融”作为未来转型的方向之一。
竞争合作
互联网企业与银行，正前所未有地紧密合作。6月22日，华夏银行与腾讯集团签订战略合作协议。双方已在金融云、人工智能、反欺诈、信息安全、移动互联网支付、信用卡等领域有不同程度的合作。而此次合作，将在已有基础上全面深化，继续探索反欺诈实验室、金融业务上云、与理财通平台的全面合作，依托腾讯云搭建智能客服平台、推出专属信用卡和小微信贷等。
三天前，工行刚刚宣布联合京东;两天前，农行宣布牵手百度;而更早时候，建行已和蚂蚁金服展开合作。传统银行争相与互联网巨头合作。
根据京东金融提供的数据，刚刚过去的“618”购物节，京东金融与400余家银行、55家保险公司、近百家基金公司以及50万线上线下商户，共同为1.5亿京东金融用户提供便捷支付体验、安心售后保障等服务。同时，京东金融联合800万银联商户一起参与“618”购物节。京东金融的供应链金融业务共为覆盖60%的京东供应商和第三方商家提供了115亿元贷款支持。
银行转型布局互联网
上海银行副行长兼首席财务官施红敏近日在“中国中小银行发展论坛2017年第二次常务理事会暨新型价值银行研讨会”上指出，新形势下区域性银行面临规模增速放缓、不良贷款增加、息差持续收窄、金融多元化竞争加剧和监管政策调整等五大挑战。如何转型发展，打造特色，实现规模扩张向内涵发展转变，是所有银行面临的共同课题。
他认为，渠道转型，布局新领域是转型的方向之一，布局互联网金融对区域性银行的意义在于，借助外包云服务和数据挖掘服务等降低运营成本及创新成本，进而降低固定投入，以轻资产的方式参与新的竞争;大数据分析有助于丰富营销和风险管控手段;发展互联网金融有助于减少大型实体网点的布局，通过电子渠道或便捷网点的形式拓展客户覆盖，有助于区域性银行拓展金融服务地域。
互联网金融“急流”隐现交叉风险
2017年以来，防范金融风险在监管文件中出现的频率越来越高。而互联网介质本身的特点，以及作为一种新兴的金融业态，互联网金融高频出现在监管层防范金融风险的名录中。嘉银新金融研究院日前发表的最新研报指出，互联网技术加深杠杆，放大风险系数。互联网金融的自身风险及交叉风险值得关注。
互联网的双面性
据银监会、央行、网贷行业研究机构统计，中国目前有4200多家银行机构，近8673家小贷公司、2200多家P2P平台，从数量和范围上，完全可以覆盖全国。但据G20普惠金融指标体系，中国个人信贷指标上明显低于G20国家平均水平。尤其是针对小微企业的信贷可获得性，由中小金融机构存款准备金率、金融机构的服务网点、专项金融债、不良贷款容忍度等维度组成，明显低于G20国家的平均水平。
嘉银新金融研究院指出，传统金融系统以外的金融需求是巨大的。无法提供证据证明自己财务及信用状况的小微企业及个人，转而寻求其他渠道，互联网金融成为重要平台。这类人群风险相对高，但投资人为了安全起见，会向平台索要更高的利率，加重企业融资成本。这是一个恶性循环与逆向选择，蕴含巨大的资产安全风险。
互联网专业人士指出，连接正是互联网的基本属性，把一切变成节点。由此，信息传递的效率大大提升，信息获取的成本降低。因为信息的便捷性和技术的可实现性，信息能够调动的资源无限放大，包括资金和资产两端的资源。同时衍生出的市场波动也被急剧放大。
根据中国互联网信息中心公布的数据，截至2016年12月，全国感染过病毒木马程序的PC数量为2.47亿台，感染恶意程序的安卓智能手机共1.08亿台，导致网络交易安全事件频发。高度互联、高效传递，这意味着互联网金融比传统金融有更大的风险系数。
在传统金融的交易中,差错的弥补成本相对较小。而对互联网金融来说，因为其指数型的传播模式，一旦爆发风险，修复难度更大。因为互联网或者移动互联网内流动的并不仅仅是现实货币资金，而更多的是数字化信息。
此外，在互联网条件下，“羊群效应”也更容易被放大。即当一个金融机构遇到风险而抛售资产或遭到挤兑时，还能有效抵御;但当多个机构都面临风险，互联网的快捷性会加速和放大风险，容易引发系统性风险。
嘉银新金融研究院认为，交叉性金融风险是今年监管重点，也是互联网金融面临的外部环境风险。从目前治理范围看，多聚焦于银行、证券等持牌类金融机构和场内交易场所，如委外、配资等业务。但日前爆出的某第三方财富机构、创投机构“踩雷”辉山乳业事件中能够看到，交叉性金融风险正在从传统金融向新金融领域蔓延。而在各类风险持续暴露下，非持牌金融活动的隐蔽性、套利性会更加复杂。互联网金融企业必须提高警惕，识别交叉业务中的风险。
提升有效监管
嘉银新金融研究院认为，推动软硬件基础设施建设可以从完善监管法规、构建征信体系、引入担保机制、普及数字技术这四个方面着手。
首先是要补齐在金融监管制度和规则方面的短板，增加金融规则和制度对于所有金融活动监管的覆盖范围。其次要界定各类新型金融机构的管理责任和从事小额信贷业务机构的角色，以及相应的行为规则，比如民间借贷、非存款类放贷、典当业、小额贷款公司等。最后，坚持穿透式监管的模式，随着金融交叉的复杂程度提高，分别设立风险识别、评估的标准。
社会征信体系是整个金融行业的基石，在建设基于大数据为基础的征信体系过程中，可靠、大量且真实的数据，对于刻画消费者的风险特征有积极作用。
具体到P2P行业，嘉银新金融研究院建议，可以采取的措施包括，银行资金存管。由银行管理资金，平台管理交易，信息流与资金流分离，使得平台无法直接接触资金。让借款与出借方的账户都独立管理，保证平台与资金的双重安全。借助传统金融的力量，赢得自己的安全发展，屡被提及的非法集资风险也自然消失。
业务保险。风险保证金因为有担保嫌疑履约而受争议。履约险成为互金平台新的选择，截至2017年2月，已经有21家平台签约。履约险是指保险公司向履约保证保险的受益人承诺，如果投保人不按照合同约定或法律的规定履行义务，则由该保险公司承担赔偿责任的一种保险形式。尽管签约履约险的平台不到1%，保险内容大多为个人账户资金安全险、借款人人身意外险、担保抵押物投保财产险，而非投资人所期待的本息保障。但平台已经在应收账款、保单质押、车贷类方面探索创新。
完善P2P平台良性退出机制，防止诱发风险。据网贷之家数据，截至2017年4月底，P2P累计停业及问题平台达到3676家，P2P网贷行业累计平台数量达到5890家(含停业及问题平台)，退出平台占比高达62%。
嘉银新金融研究院指出，平台退出是行业走向正规化的正常现象，但恶性退出所带来的金融风险也不容忽视。为未达合规要求的平台提供停业、转业的退出机制，有利于缩小风险，保持区域性乃至系统性金融稳定。
